Bally's Intralot מסכים 327 מיליון דולר לעורר עסקה ליצירת קבוצת משחקים אירופית גדולה
האינטרלוט של באלי הגיע ל- הֶסכֵּם רכישת מפעיל הימורים ומשחקים מעוררת בעסקה מומלצת של כל המניות בשווי של כ-243.1 מיליון ליש"ט (327 מיליון דולר), המפגישה מותגים כמו וויליאם היל ו-888 עם התרחבות עסקי ההגרלות והמשחקים המקוונים שלה.
העסקה באה בעקבות תהליך ממושך שהחל בסקירה אסטרטגית שהושקה על ידי evoke בדצמבר 2025. זאת בעקבות העלאות מס על הימורים בבריטניה שהעלו חששות לגבי הרווחים, רמות החוב והגמישות הפיננסית של החברה. מוקדם יותר השנה, עורר דיוני השתלטות מאושרים לאחר ספקולציות בשוק וחשפה גישה ראשונית שהעריכה את החברה ב-50 פני למניה.
על פי התנאים המוסכמים שהוכרזו ביום שישי (5 ביוני), יקבלו משקיעי איווק 0.537 מניות Intralot חדשות עבור כל מניית evoke. בהתבסס על מחיר השוק של Intralot, ערכי ההצעה מעוררים 52 פני למניה. בעלי מניות יכולים גם לבחור בחלופת מזומן באותה הערכת שווי, אם כי סך התשלומים במזומן יוגבל על ידי מכסה כוללת. בזמן כתיבת שורות אלה, מחירי המניות עבור evoke עלו ב-6%.
Intralot של Bally מעורר עסקאות חלק מיצירת קבוצת משחקים גדולה יותר
אם העסקה תיסגר, החברה המשולבת תהפוך לאחת ממפעילי ההגרלות והמשחקים המקוונים הגדולים באירופה, ומשרתת שישה שווקי ליבה של הימורי ספורט, קזינו מקוונים, פוקר, בינגו ומוצרי לוטו.
בהסתמך על הנתונים הפיסקאליים של 2025 שסופקו על ידי שני העסקים, הקבוצה הממוזגת תייצר כ-3.2 מיליארד אירו (3.7 מיליארד דולר) בהכנסות ו-856 מיליון אירו (997 מיליון דולר) ב-EBITDA מתואם. החברות גם אמרו שהפעילות המורחבת ידורג כמפעילת ה-iGaming השנייה בגודלה בבריטניה ועסקית הימורי הספורט המקוונת הרביעית בגודלה לפי נתח שוק.
העסקה מייצגת את השלב האחרון בשיחות שנשארו פעילות עד האביב. באפריל, עורר דיונים חשופים עם Intralot של באלי בנוגע להשתלטות אפשרית. חודש לאחר מכן, החברה העניקה ארכה שאפשרה את המשך המשא ומתן מעבר לתאריך היעד המקורי בזמן שהיועצים מורגן סטנלי ורוטשילד ושות' עבדו עם הדירקטוריון.
Intralot מצפה שהצטרפותם של ויליאם היל ו-888 יחזקו את מעמדה בבריטניה תוך שהיא תאפשר לה לשלב את בסיס הלקוחות של evoke עם הפלטפורמה הטכנולוגית ויכולות הנתונים שלה. ההנהלה מאמינה שהחיסכון השנתי בעלויות ובהוצאות ההון עשוי להגיע לכ-180 מיליון ליש"ט עד סוף השנה השנייה לאחר השלמתה באמצעות יעילות שיווקית, שינויים תפעוליים ואינטגרציה טכנולוגית.
הרכישה מתבססת גם על השילוב של אוקטובר 2025 בין העסקים הבינלאומיים האינטראקטיביים של באלי לבין Intralot, עסקה שנועדה לספק קנה מידה גדול יותר להתרחבות עתידית.
לאחר בחינת חלופות שכללו מכירת נכסים ודרכים אסטרטגיות אחרות, דירקטוריון evoke תמך בהצעה פה אחד. ההסכם הסופי הגיע לאחר מספר חודשים של דיונים ועלייה מהצעת קודמת של 32 פני למניה שהוצעה בינואר 2026.
"בעקבות ההכרזה על הסקירה האסטרטגית בדצמבר 2025, התמקדנו בנחישות כיצד למקסם את הערך בצורה הטובה ביותר עבור בעלי המניות שלנו לאור השינויים המשמעותיים בחובות בבריטניה והאילוצים שמעוררים מבנה ההון הקיים של הקבוצה", אמר יו"ר אבוק, מארק סאמרפילד.
"לאחר ששקלתי מגוון אפשרויות, אני שמח להכריז על הרכישה על ידי Intralot ומאמין שהתנאים המוסכמים מייצגים את התוצאה האטרקטיבית והניתנת לביצוע עבור בעלי המניות המעוררים".
היו"ר של באלי, סו קים, אמר שהחברות ייצרו "אלוף אירופה מוביל במשחקים מגוונים עם קנה מידה גדול יותר, חוסן ויכולת תפעולית".
העסקה עדיין דורשת אישורי בעלי מניות, רגולטוריים ורישוי משחקים. ההשלמה צפויה במהלך הרבעון הרביעי של 2026 או הרבעון הראשון של 2027.
תמונה מומלצת: Bally's Intralot / evoke Plc