אזהרת מרכז הנתונים של אורקל היא תרחיש גרוע ביותר עבור כל בום הבינה המלאכותית
אורקל נוסדה כל הדרך בשנת 1977 כחברת תוכנה ארגונית. מאז, היא הפכה לענקית שירותי ענן. בימים אלה היא מנסה להפוך לאחד השחקנים החשובים ביותר במרכזי נתונים בינה מלאכותית. כעת, אורקל עצמה מזהירה את המשקיעים שהאקט הבא הזה כרוך בכמה סיכונים עצומים.
ענקית הטכנולוגיה הגישה את זה דוח שנתי בסוף יוני, והוא כולל רשימה ארוכה של דרכים שבהן ההימור האדיר של תשתית הבינה המלאכותית שלה לא יכול להרוויח.
סיכונים אלו כוללים את בניית מרכזי הנתונים שלוקח זמן רב מהצפוי, בעיות בשרשרת האספקה ועלייה פוטנציאלית בעלויות האנרגיה. בנוסף, הוא אמר כי תקנות סביב אבטחת מידע וסביבה עשויות גם להאט את בום הבינה המלאכותית.
ובכל זאת, אורקל מוכנה לקחת על עצמה את הסיכונים הללו.
"כדי להגדיל את עסקי ה-OCI שלנו, הדורשים יכולת מחשוב מוגברת, עלינו להוציא הוצאות הון ותפעול משמעותיות", כתבה אורקל בהגשה.
ההוצאות של החברה על מרכזי נתונים זוללי כוח הדרושים לאימון והפעלת מודלים מתקדמים של AI גואה בשנים האחרונות. יש לה עסקאות גדולות עם חברות כמו OpenAI ומטה, והיא דוהרת לבנות מספיק קיבולת כדי לעמוד בקצב הביקוש הצפוי.
בשנת הכספים 2026, שהסתיימה במאי, עלו הוצאות ההון של אורקל ל-55.7 מיליארד דולר, לעומת 21.2 מיליארד דולר בשנה הקודמת. החברה כבר בוחנת עוד יותר הוצאות בשנת הכספים 2027, עם תוכניות להוצאות הון של 90 עד 95 מיליארד דולר.
בטווח הארוך, אורקל התחייבה להוציא מאות מיליארדי דולרים. בשנה שעברה, מייסד אורקל, לארי אליסון, הצטרף למנכ"ל OpenAI, סם אלטמן, ולמנכ"ל SoftBank Masayoshi Son בבית הלבן, כדי להכריז על Stargate, פרויקט תשתית AI ענק שיכול להשקיע עד 500 מיליארד דולר במרכזי נתונים במהלך השנים הקרובות.
באירוע, אלטמן ואליסון אמרו שניהם שהעבודה של סטארגייט יכולה לעזור להוביל לריפוי למחלות כמו סרטן. אלטמן אף הכריז שסטארגייט יהיה "הפרויקט החשוב ביותר של התקופה הזו".
אבל בהגשה השנתית שלה, אורקל הזהירה את המשקיעים שכל זה לא מובטח. הנה רק מבחר מהמלכודות הפוטנציאליות שאורקל טוענת שהיא מתמודדת איתה: בניין יתר, ברירות מחדל של לקוחות, חכירות עודפות, קיבולת תקועה, סיכון אשראי, מחסור בחשמל, מחסור ב-GPU, מחסור באתרים, עיכובים בהיתרים, עיכובי בנייה, כשלים בקבלן, קרבות ייעוד, חוקים סביבתיים, מגבלות מים, עומס רשת, עלויות משלוח במחיר קבוע, פגיעה בתעריף יצוא, פגיעה בתעריפים, פגיעה בתעריפים של ספקים. בקרות, חוסר יציבות גיאופוליטית, חומרה מיושנת, הפסקות שירות, פגמי אבטחה, שגיאות בינה מלאכותית, פלטים מוטים, חשיפת זכויות יוצרים, סיכוני פרטיות, רגולציית טלאים, הגבלות מחשוב, מגבלות חוצות גבולות, אימוץ חלש, התקדמות מתחרים, אחריות משפטית ופגיעה במוניטין.
"אנו פועלים בסביבות כלכליות וטכנולוגיות המשתנות במהירות ומציגות סיכונים רבים, שרבים מהם מונעים על ידי גורמים שאיננו יכולים לשלוט או לחזות אותם", כתבה החברה בהגשה.
אחד הסיכונים שהחברה הדגישה היה שייתכן שלקוחותיה לא יוכלו לשלם את החשבונות שלהם.
"בנוסף, חלק מהלקוחות שלנו עשויים להיות ממונפים מאוד ונתונים לסיכונים התפעוליים והרגולטוריים שלהם, וגם אם מנגנוני בדיקת האשראי וניתוח האשראי שלנו פועלים כראוי, אנו עשויים לחוות סיכונים של אי תשלום ואי ביצוע בהתנהלות שלנו עם גורמים כאלה", כתבה החברה.
הסיכון הזה חשוב במיוחד מכיוון שחברות כמו OpenAI ו-Anthropic עדיין מוציאות הרבה יותר כסף ממה שהן מכניסות. במקביל, ממשלות פדרליות ומקומיות מתחילות לבחון את התעשייה מקרוב יותר, במיוחד לגבי השימוש באנרגיה שלהן וסיכוני אבטחת סייבר פוטנציאליים.
בעוד שכל החברות חושפות סיכונים עסקיים, האזהרות של אורקל בולטות בגלל מידת יסודיותן. SpaceX, למשל, הזהירה בתיק שלה כי המאפיינים השנויים במחלוקת של גרוק עלולים להוות סיכון מוניטין. אבל הגשת התיק של אורקל מרחיקה לעומק כיצד בניית תשתית הבינה המלאכותית שלה עלולה להיתקל בבעיות.
זה הגיוני בהתחשב בעובדה שאורקל מנסה להפוך לאחד היסודות של בום הבינה המלאכותית. אם משהו ישתבש, עשויה להיות לכך השפעה משמעותית על השורה התחתונה של החברה. כך שההגשה של אורקל עובדת גם כדף רמאות מועיל לבעיות הפוטנציאליות שעמן מתמודדת תעשיית הבינה המלאכותית כולה.
נראה שהמשקיעים כבר נהיים זהירים יותר לגבי עלות ההקמה. מניית אורקל ירדה ב-40% בחודש האחרון. גם מניות AI אחרות כמו Nvidia צנחו החודש. ואפילו SpaceX, לאחר ההנפקה ההיסטורית שלה, לא ראתה את המניות שלה מטפסות הרבה מעל מחיר הפתיחה של 150 דולר.
אורקל לא הגיבה מיד לבקשת תגובה.