AI Hype מספק לאינטל את צמיחת ההכנסות המהירה ביותר שלה מזה 15 שנה
בניית תשתית הבינה המלאכותית היא כל כך מסיבית שהיא החזירה את אינטל שחלתה פעם אחת מהמתים.
יצרנית השבבים רשמה את הצמיחה המהירה ביותר בהכנסותיה זה 15 שנים ברבעון האחרון, מונעת כמעט לחלוטין, כך נראה, על ידי עלייה בביקוש לשבבים ממרכזי נתונים בינה מלאכותית. ברבעון השני של 2026, ההכנסות של אינטל עלו ב-25% לעומת התקופה המקבילה אשתקד, עם עלייה של 59% בלבד ממרכז הנתונים וה-AI שלה, לפי נתוני החברה. דוח רווחים.
פעם ענקית השבבים המובילה באמריקה, אינטל איבדה את הכתר שלה ליצרניות שבבים אחרות, במיוחד למלך ה-GPU Nvidia, וראתה את המכירות צוללות. המצב נהיה חמור מספיק כדי שהמנכ"ל הקודם, פט גלסינגר, די הודח בדצמבר 2024; המנכ"ל החדש, Lip-Bu Tan, נכנס לתפקידו במרץ 2025 עם הבטחות לקאמבק משמעותי; וממשל טראמפ נכנס באוגוסט עם נתח של 10%. על פי הדיווחים, טראמפ והממשל שלו היו מכריעים בקידום עסקאות בין אינטל לענקיות בינה מלאכותיות בעמק הסיליקון כמו SpaceXאפל ו-Nvidia, מה שמבטיח עוד יותר לאינטל מקום בהייפ של AI.
סיפור התפנית של אינטל התרחש במקביל גם לתקופת רנסנס של יחידות עיבוד מרכזיות, הלא הן מעבדים. מעבדי GPU מקושרים באופן מסורתי להייפ בינה מלאכותית, אבל מעבדים הם יותר שדה המשחק של אינטל. ככל שההתלהבות סביב בינה מלאכותית גברה, מעבדי ה-CPU קיבלו על עצמם תפקיד מחודש מכיוון שהם נחשבים במידה רבה למתאימים היטב למשימות שנמצאות בליבה של מערכות סוכניות כמו עומסי עבודה.
"קבוצת הדאטה סנטר-AI שלנו סיפקה רבעון מוצק. הביקוש הואץ בענן ובארגונים, כאשר לקוחות מכירים יותר ויותר בתפקיד הקריטי שממלאים מעבדי מעבדים בכלל ומעבדי x86 בפרט בתשתית AI", אמר מנכ"ל אינטל, Lip-Bu Tan, בשיחת הרווחים של החברה ביום חמישי.
משבר הזיכרון ממשיך לבדוק מחשבים
אבל למרות שנראה שהשגשוג בעסקי הבינה המלאכותית שלה משרת אותה היטב, הלחם והחמאה העיקריים של אינטל הם עדיין השבבים שהיא מייצרת עבור מחשבים אישיים. בעוד שההכנסות מעסקי בינה מלאכותית ומרכזי נתונים נהנו מעלייה מסיבית של 59%, פלח מחשוב הלקוחות (ששונה לאחרונה לקבוצת מחשוב לקוחות וקבוצת בינה מלאכותית פיזית) רשם עלייה של 13% בהכנסות לעומת התקופה המקבילה אשתקד.
המכירות והמחירים של המחשבים נפגעו בשנה האחרונה עקב משבר שבבי זיכרון מונע בינה מלאכותית. יצרניות השבבים העבירו במידה רבה את הפוקוס כדי לתת מענה לביקוש הגואה מבניית מרכז הנתונים המסיבי של AI, והותירו את אספקת שבבי הזיכרון ברוחב פס מוגבל עבור מוצרי אלקטרוניקה כמו מחשבים אישיים וסמארטפונים. כשהביקוש עדיין גבוה וההיצע מוגבל, המחירים עלו לצרכנים בעוד המכירות סבלו. משלוחי PC ברחבי העולם נרשמו ירידה ראשונה מזה שנתיים השנה, על פי International Data Corporation מֶחקָר מתחילת החודש. גם משלוחי הסמארטפונים העולמיים הגיעו לשפל שיא השנה בגלל אותו אשם.
אינטל צופה שהמחסור בזיכרון ימשיך להכות את מכירות המחשבים לפחות גם בשאר ימות השנה.
"אנו מצפים שצריכת המחשבים תהיה תת-עונתית במחצית השנייה של השנה, וירידה באחוזים דו ספרתיים נמוכים במשך כל שנת 2026, מושפעת מעליית מחירי הזיכרון והאילוצים", אמר סמנכ"ל הכספים של אינטל דיוויד זינסנר בשיחת הרווחים.