קרנות גידור מגייסות מדעני אקלים כדי להרוויח סיכוני מזג אוויר קיצוניים
תְשׁוּמַת לֵב: DOGE עשה ו REF'ed מטאורולוגים ומדעני אקלים של ממשלת ארה"ב. JPMorgan Chase & Co. מחפשת לִשְׂכּוֹר מנהל חדש שהתמקד ב"דוגמנות קטסטרופה". באופן אידיאלי, מישהו שיכול להיות "מומחה לנושא בקטסטרופה טבעית ואקלים", להגביר את "העמידות של תיק ההשקעות שלו לסיכוני אקלים פיזיים".
והם לא לבד. חלק מקרנות הגידור מציעות עד מיליון דולר בשנה עבור חזאי מזג האוויר הקיצוניים הנכון. כמגייס אחד המתמחה בהצבת מומחים בעולם הנישה הזה של "ניירות ערך צמודים לביטוח" סיפר בלומברג ניוז, הקסנדרות היוזמות והמתוחכמות ביותר של שינויי אקלים אנתרופוגניים זכו למגבלות שכר "גבוהות באופן אקספוננציאלי" בהשוואה למשכורות הקודמות שלהן בשנתיים האחרונות.
לא בניגוד לניירות ערך מגובי משכנתאות של הפיננסי של 2008 מַשׁבֵּרניירות ערך צמודים לביטוח (ILS) מדמיינים מחדש את סיכוני הפוליסה הבולטים של חברת ביטוח והתגמולים הפוטנציאליים כנכסים שהיא יכולה לשווק למשקיעים חיצוניים, כמו קרנות גידור. תארו לעצמכם שחברת ביטוח חוששת ששטפונות פוטנציאליים עלולים לאלץ אותה להפסיד מיליונים במילוי תביעותיהם של בעלי בתים במהלך הוריקן הממשמש ובא. היא יכולה להנפיק מה שנקרא אג"ח קטסטרופה שרוכשיה עוצרים למעשה את תשלומי הביטוח הללו – אלא אם, כמובן, לאותם משקיעים גאונים יש מדעני אקלים טובים יותר מאשר לחברת הביטוח.
אם הסערה תחלוף עם הימור האקלים של המשקיעים מנצח, אג"ח הקטסטרופה "תבשיל" בדיוק כמו אג"ח רגילה, עם ריבית רצינית. חזרה בעידן מכובד יותר, כדף עובדה של הרשות לפיקוח על התעשייה הפיננסית הערות"אג"ח חתולים" נחשבו בדרך כלל כאל הימורים הגבוהים שהם, וגוזלים כאיגרות חוב "לא השקעה", "תשואה גבוהה" או "זבל". היום, ובכן, אתה יכול לְהִתְעַרֵב על אסונות מזג אוויר צפויים בקלשי או בפולימרקט.
קפיטליזם אסון
"מטאורולוגים אקדמיים, בעלי כישורי מדעי נתונים חזקים, שיכולים לתרגם את כישוריהם לסביבת המסחר בסחורות, הם אחד ממערך המיומנויות המבוקשות ביותר – אם לא הכי מבוקשות", על פי רוס גרגורי, הוותיק בסחורות. דיבר לבלומברג על רקע סיקור קודם של הטרנד הדיסטופי הזה בשנת 2025.
רק כדי להיות ברור, השכר השנתי החציוני ל"מדעני אטמוספירה, כולל מטאורולוגים" מחוץ לעולם הנדיר של מרוויחי אסונות אקלים היה אוֹדוֹת 97,450 דולר בשנת 2024, הפעם האחרונה שהנתונים הללו פורסמו על ידי הלשכה האמריקאית לסטטיסטיקה של העבודה. מגייס אחד שמנסה למצוא כמויות אקלים עבור קרן גידור, מיטש פאריך מסלבי ג'נינגס, אמר לפרסום העסקי כי חבילת פיצויים סטנדרטית עבור עובדים אלה נעה כעת בין 400,000 ל-670,000 דולר.
כלכלנים ציינו שחלק מההתלהבות מ-ILS בתקופות סוערות אלו נובע מהעובדה שהם נכסים "לא מתואמים", כלומר ערכם אינו תלוי לחלוטין במגזרים אחרים במשק. הרוח מעיפה את השריפה כך או אחרת, ללא קשר למחירי הנפט או ההנפקה של SpaceX.
כפי שהגדירו זאת הכלכלנים האיטלקיים אנטונלה קאפילו ועמנואל ואנוצ'י בשנת 2025 לִלמוֹדההשקעות המניבות אסונות אלו הן "בסיסיות לגיוון תיקים במהלך משברים ואירועים של תנודתיות גבוהה בשוק."
מוקדי רווח
חברת ניהול הסיכונים האמריקאית גלאגר ציינה ב-a דִוּוּחַ בחודש מאי הקרוב, כ-77% מאובדני ביטוח הקטסטרופה העולמיים בשנת 2025 נבעו מאירועים בתוך ארה"ב, כאשר שריפות בקליפורניה ולואיזיאנה לבדן גרמו ל-32% מההפסדים המבוטחים העולמיים. אבל הון חלופי, הם ציינו, והימורים גדולים במיוחד על אסונות צפויים שונים באמצעות אגרות חוב קטסטרופה, זרמו פנימה, ויצרו "אחת העליות הגדולות ביותר שנראו בהיסטוריה של דוח שוק ביטוח המשנה".
עוד לאחרונה דִוּוּחַשפרסמה סוכנות דירוג האשראי AM Best, חישב ששוק ה-ILS טיפס מ-107 מיליארד דולר ב-2024 ל-120 מיליארד דולר בשנה שעברה, עם הגנה נוספת על אסון לשנת 2026. תמריצים מעוותים אלה דרבנו כמה אקדמאים לִדחוֹף לקרנות הביטוח בסיוע ממשלתי לתקן את כל העליבות והרווחים האלה.
עם זאת, במגזר הפרטי, שבו אנשים מתמקדים בלייזר בעשיית כסף, מרוויחי אסונות בסוכנות דירוג האשראי מודי'ס כבר נמצאים הסברה דגמי קטסטרופה חדשים המואצים על ידי AI לחסוך יום אחד את עלויות התשלום כדי להאכיל ולאכלס עוד מדעני אקלים בשר ודם.
"AI לא משכתבת את המדע מאחורי מודלים של קטסטרופה, אבל היא מגבירה את השפעתם", לפי מודי'ס. "בעידן של הסלמה בסיכון לקטסטרופה טבעית, מהירות לתובנה אינה מותרות; היא הכרח."